Анализ инициативы о дерегуляции аудита личных фондов
Освобождение личных фондов от обязательного аудита — это не просто бюрократическое упрощение, а революция в доступности инструмента для среднего класса. Когда затраты на проверку съедают до 40% операционных издержек, выбор очевиден: подход нужно менять. Но что теряет рынок без независимого контроля? И может ли налоговый надзор полностью его заменить? Разберем логику реформы Минфина и её реальные последствия.
На фото: Наталья Грунская, эксперт по сопровождению личных фондов
Дерегуляция аудита личных фондов — это освобождение от обязательной независимой проверки финансовой отчётности для закрытых структур управления частным капиталом. Оно основано на принципе соразмерности: регуляторное бремя должно соответствовать масштабу и публичности финансовых рисков.
Освобождение личных фондов от обязательного аудита — закономерный шаг в адаптации российского законодательства к реальной практике использования этого инструмента. Исторически личные фонды служили инструментом управления и планирования наследства для крупного капитала, но избыточная бюрократизация мешала их применению владельцами средних состояний.
Стоимость ежегодного обязательного аудита составляет значительную часть расходов таких фондов: по данным профильных аудиторских компаний, проверка небольшого фонда стоит от 80 000 до 200 000 рублей в год. При общих расходах на содержание личного фонда в 500 000 – 1 500 000 рублей ежегодно это составляет 5–40% всех операционных издержек. Для активов среднего масштаба — капитала в 50–150 млн рублей — такая регулярная статья расходов искусственно ограничивает доступность инструмента, делая его привлекательным только для сверхкрупных состояний.
Предложенные Минфином поправки в Закон «Об аудиторской деятельности» отражают принцип дифференцированного регулирования, где бремя контроля соразмерно реальным рискам.
Личный фонд — это закрытая структура управления собственным капиталом конкретного лица или семьи, где информационные интересы третьих сторон минимальны. В отличие от публичных инвестиционных структур или коммерческих организаций с множеством кредиторов, отчетность личных фондов не создает системных рисков. Государственный мандат на независимую проверку, который оправдан для открытых структур с множеством стейкхолдеров, становится избыточным и экономически неоправданным.
По той же причине малые предприятия получают льготы в налоговом учете и освобождаются от части отчетности — их деятельность не влияет на экономику в целом. Личные фонды требуют аналогичного подхода: не отмены надзора, а его переориентации на механизмы, которые действительно работают — налоговый контроль, реестровые проверки и комплексную проверку на уровне конкретных контрагентов.
В статье Как защитить бизнес с помощью личного фонда эксперт Наталья Грунская дает рекомендации, как предпринимателю сохранить свой бизнес и капитал с помощью устойчивой системы личного фонда.
Наталья Грунская, руководитель юридического департамента «Партнёр НКО», эксперт в области создания и продвижения личных фондов:
«Инициатива Минфина об освобождении личных фондов от обязательного аудита — давно ожидаемое и абсолютно логичное решение. На практике мы постоянно сталкиваемся с ситуациями, когда клиенты вынуждены нести существенные издержки на аудит структуры, которая по своей природе закрыта и не имеет публичных обязательств. Для семейного фонда с активами в 50-100 миллионов рублей ежегодный аудит — это не просто формальность, а реальная финансовая нагрузка, которая не создает добавленной ценности ни для учредителей, ни для выгодоприобретателей.
Освобождение от обязательного аудита не означает отсутствие контроля. Личные фонды остаются под надзором налоговых органов, их деятельность прозрачна для Росфинмониторинга, а банковская система отслеживает любые подозрительные операции. При этом учредители и выгодоприобретатели сохраняют право инициировать независимую проверку в любой момент, если возникнут сомнения в действиях управляющих. Такой подход делает институт личных фондов более доступным для среднего класса и предпринимателей, снижая барьеры входа без ущерба для надежности инструмента».
Вместе с тем предложение требует взвешенного подхода к управлению правовыми рисками. Без проверенной независимым аудитором отчетности контрагентам фондов и надзорным органам будет сложнее выявлять признаки недобросовестного использования средств. Контрагентам придется самостоятельно проводить комплексную проверку, что фактически переложит издержки контроля на рынок и потенциально повысит стоимость услуг для фондов.
Кроме того, отсутствие независимой проверки затруднит выявление фиктивных банкротств и вывода активов. Это потребует разработки дополнительных механизмов мониторинга на уровне налоговых органов и системы реестров. Одновременно трансформация регуляторной среды создаст устойчивый спрос на специализированных консультантов в области личных фондов. Если раньше функцию верификации выполнял обязательный аудит, теперь контрагенты, банки и учредители будут нуждаться в независимой экспертизе структуры фонда, его операционной прозрачности и соответствия заявленным целям.
Профильные игроки рынка окажутся в выигрышной позиции. Юридические компании, специализирующиеся на НКО (например, «Партнёр НКО»), и отраслевые объединения вроде Фонда поддержки НКО (ФПН) предложат востребованную экспертизу в структурировании фондов, налоговом планировании и комплаенсе. Их услуги станут особенно важны для участников рынка, которые стремятся минимизировать репутационные и юридические риски в условиях дерегуляции.
Однако эти недостатки можно миновать, если параллельно усилить требования к раскрытию информации перед налоговыми и надзорными органами — механизм, который уже существует в нашей российской системе и может быть адаптирован без ущерба для целей инициативы.
Директор ОИЦ ФПН
к.э.н. Д.Г.Плынов
Вам может быть интересно:
Остались вопросы?
Пишите или звоните: +7 (495) 005-45-71
Академия НКО — образование руководителей и команды от «Партнёр НКО».
Вебинары НКО — 25 часов, с онлайн разбором ваших кейсов.
Конференция НКО — Общероссийский форум по развитию НКО.
Форум НКО — крупнейшее сообщество НКО в России.
Подпишитесь на наш Телеграм-канал Самое срочное и полезное для Вашей НКО
Подпишитесь на свежие новости НКО Будьте вкурсе важных событий в сфере НКО.
