Международные личные фонды в российской юрисдикции: правовое регулирование и практические аспекты 

Международные личные фонды в российской юрисдикции открывают новые возможности для эффективного управления капиталом и структурирования активов в условиях изменяющегося международного правового ландшафта. Созданные в рамках специальных административных районов, эти правовые инструменты предоставляют уникальные налоговые и валютные преференции, делая российскую юрисдикцию конкурентоспособной альтернативой традиционным офшорным зонам. Снижение минимального размера имущественного взноса с 5 миллиардов до 500 миллионов рублей значительно расширило доступность данного инструмента для широкого круга предпринимателей и инвесторов, что подтверждается стремительным ростом количества регистраций и объемов управляемых активов. 

Содержание:

1. Правовые основы функционирования международных личных фондов 
2. Процедуры создания и регистрации 
3. Практика применения и статистические данные 
4. Валютное регулирование международных личных фондов 
5. Налоговое регулирование 
6. Международное правовое регулирование и требования ОЭСР
7. Структурирование активов через международные личные фонды 
8. Практикоприменимость и перспективы развития

Правовые основы функционирования международных личных фондов 

Нормативная база и законодательное регулирование 

Международные личные фонды (МЛФ) в Российской Федерации функционируют в рамках специальной правовой системы, основанной на Федеральном законе от 03.08.2018 № 290-ФЗ «О международных компаниях и международных фондах». Данный закон определяет правовое положение международных фондов как унитарных некоммерческих организаций, зарегистрированных на территории специальных административных районов (САР). 

Согласно статье 12.15 указанного закона, международный личный фонд представляет собой унитарную некоммерческую организацию, не имеющую членства, зарегистрированную на территории САР в порядке редомициляции или инкорпорации. Фонд учреждается на определенный срок или бессрочно физическим лицом, являющимся гражданином Российской Федерации или иностранным гражданином, либо создается во исполнение завещания гражданина после его смерти. 

Территориальная юрисдикция и административное устройство 

Специальные административные районы функционируют на двух территориях: острове Русский в Приморском крае и острове Октябрьский в Калининградской области. Режим САР был введен в августе 2018 года с целью создания условий для привлечения зарубежного бизнеса и инвестиций, в том числе с российскими «корнями», из иностранных юрисдикций. 

Управление САР осуществляется через специализированные корпорации: 

• АО «Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики» для острова Русский, 
• АО «Корпорация развития Калининградской области» для острова Октябрьский. 

Процедуры создания и регистрации 

Способы приобретения статуса международного личного фонда 

Личный фонд может приобрести статус международного личного фонда одновременно с государственной регистрацией в едином государственном реестре юридических лиц посредством двух механизмов: 

1. Редомициляция – регистрация в порядке редомициляции на территории САР иностранной унитарной некоммерческой организации, которая приняла решение об изменении своего личного закона; 

2. Инкорпорация – регистрация в порядке инкорпорации на территории САР унитарной некоммерческой организации, учрежденной гражданином или созданной во исполнение завещания гражданина после его смерти. 

Имущественные требования  

Изначально минимальная оценочная стоимость активов для создания международного личного фонда составляла не менее 5 млрд рублей. Однако в 2024 году данное требование было существенно пересмотрено. Президентом России было дано поручение правительству и Государственной Думе о внесении изменений в законодательство, предусматривающих снижение минимальной стоимости активов с 5 млрд до 500 млн рублей. Эти изменения распространяются в том числе на ранее созданные международные личные фонды. 

Практика применения и статистические данные 

Первые регистрации 

Первые три международных личных фонда были зарегистрированы на острове Октябрьский в Калининграде 4 апреля 2024 года. В реестр участников САР были включены международные личные фонды с наименованиями «М1», «М2», «М3». 

Развитие института САР 

По состоянию на 2024 год общее количество резидентов САР достигло 488 компаний, что представляет рост в 1,5 раза за год. Из них 379 компаний зарегистрированы на острове Октябрьский в Калининградской области, а 109 – на острове Русском в Приморском крае. 

Резидентами САР являются 426 международных компаний, два международных общественно полезных фонда и шесть международных личных фондов. Налоговые платежи резидентов САР за 2023 год составили 24,8 млрд рублей, а общий объем инвестиций превысил 85 млрд рублей. 

Валютное регулирование международных личных фондов 

Валютно-правовой статус 

Международные личные фонды в рамках САР получают статус валютного нерезидента, что предоставляет им определенные преимущества в части валютного регулирования. Это позволяет фондам владеть зарубежными активами при соблюдении валютного законодательства РФ. 

Разрешенные валютные операции 

Законодательством предусмотрено расширение перечня разрешенных валютных операций между валютными резидентами путем включения операций, связанных с передачей валютных ценностей учредителем личного фонда личному фонду или с передачей валютных ценностей личным фондом выгодоприобретателям. Валютные ценности включают иностранную валюту, внешние ценные бумаги и цифровые права. 

Соблюдение валютного законодательства 

Резиденты обязаны соблюдать требования валютного законодательства, включая уведомление налоговых органов об открытии/закрытии/изменении реквизитов счетов в иностранных банках и подачу ежегодных отчетов о движении денежных средств и финансовых активов. За нарушение валютного законодательства предусмотрены штрафы в размере от 20% до 40% суммы незаконной валютной операции. 

Налоговое регулирование 

Налогообложение международных личных фондов 

В отношении прибыли международных личных фондов применяется общий режим налогообложения с особенностями. Прибыль МЛФ облагается по ставке 15%, если за отчетный период в общей сумме доходов фонда более 90% составляют пассивные доходы. 

Налоговые льготы и преференции 

Международные личные фонды получают доступ к широкому перечню налоговых льгот: 

• Пониженная ставка налога на прибыль до 5% по доходам и до 10% по выплаченным дивидендам, процентам и роялти.
• Освобождение от налога на имущество и транспортного налога.
• Возможность применения иностранного корпоративного права до 2039 года. 

Налогообложение доходов физических лиц  

С 01.01.2024 от НДФЛ освобождаются доходы в денежной и натуральной формах, полученные при распределении имущества после ликвидации МЛФ в определенных случаях. При жизни учредителя освобождение действует, если доходы получены учредителем МЛФ или его близкими родственниками, являющимися налоговыми резидентами РФ. После смерти учредителя освобождаются доходы выгодоприобретателей – физических лиц. 

Международное правовое регулирование и требования ОЭСР 

Стандарты налоговой прозрачности 

Создание института международных личных фондов во многом обусловлено международными требованиями по обеспечению налоговой прозрачности. ОЭСР разработала Единый стандарт автоматического обмена налоговой информацией (CRS), который направлен на предотвращение глобального уклонения от уплаты налогов и обеспечение прозрачности информации. 

Принципы равенства резидентов и нерезидентов  

Международные стандарты предусматривают уравнивание прав резидентов и нерезидентов в инвестиционной деятельности. Это требование отражено в документах ОЭСР, направленных на создание равных условий для всех участников международных экономических отношений. 

Требования по раскрытию информации 

В рамках международных стандартов действуют требования по идентификации бенефициарных владельцев. Согласно российскому законодательству, бенефициарный владелец – это физическое лицо, которое прямо или косвенно владеет более 25% уставного капитала или имеет возможность контролировать действия компании. 

Структурирование активов через международные личные фонды 

Преимущества для структурирования 

Международные личные фонды предоставляют механизм для эффективного структурирования активов российских предпринимателей. Фонды позволяют централизовать управление глобальными активами и облегчить передачу наследства через единую юридическую структуру. 

Защита активов 

Один из ключевых мотивов создания МЛФ – защита капитала от возможных претензий банков, партнеров, налоговых органов и других лиц. После передачи активов в фонд они становятся собственностью этой юридической структуры, что снижает риски субсидиарной ответственности. 

Инвестиционные возможности 

Международным личным фондам предоставлен статус квалифицированного инвестора, что открывает доступ к международным биржам и рыночным инструментам, недоступным обычным участникам фондового рынка. Это расширяет возможности для диверсификации инвестиций по различным классам активов. 

Практикоприменимость и перспективы развития 

Рост популярности института 

В России наблюдается значительный рост числа личных фондов: если на начало ноября 2024 года было зарегистрировано 90 личных фондов, то на начало февраля 2025 года их число достигло 170. Большинство учредителей фондов (30%) передают под управление более 1 млрд рублей. 

Международные личные фонды  

Москва остается лидером по количеству зарегистрированных фондов с долей 53%, Санкт-Петербург занимает второе место с 11%, Московская область – 8%, Республика Татарстан – 3%. 

Международная интеграция 

Законодательством предусмотрена возможность редомициляции зарубежных трастов путем создания международных личных фондов на территории САР. Это создает правовой механизм для возвращения российских активов из иностранных юрисдикций в российское правовое поле. 

Международные личные фонды представляют собой инновационный правовой инструмент, созданный в рамках российской юрисдикции для эффективного структурирования и управления активами. Снижение минимального размера имущественного взноса до 500 млн рублей делает данный инструмент более доступным для широкого круга предпринимателей. 

Развитие института МЛФ соответствует международным стандартам налоговой прозрачности и требованиям ОЭСР по уравниванию прав резидентов и нерезидентов. Налоговые преференции и валютные льготы, предоставляемые в рамках САР, создают конкурентоспособную альтернативу традиционным офшорным юрисдикциям. 

Практика применения показывает растущий интерес к данному инструменту со стороны российских предпринимателей, что подтверждается статистикой регистраций и объемами управляемых активов. Международные личные фонды действительно становятся эффективным мостиком между российским и международным капиталом, обеспечивая соблюдение требований национального валютного и налогового законодательства. 

Наталья Грунская 

 

---

Остались вопросы?

Пишите или звоните: +7 (495) 005-45-71

Академия НКО — образование руководителей и команды от «Партнёр НКО».
Вебинары НКО — 25 часов, с онлайн разбором ваших кейсов.
Конференция НКО — Общероссийский форум по развитию НКО.
Форум НКО — крупнейшее сообщество НКО в России.

---