Управляющий личным фондом: кто это и как оформить 

Управляющий (руководитель) личного фонда – это единоличный исполнительный орган и, по сути, правая рука учредителя. Это человек, которому доверяется не только ежедневное управление активами, но и стратегическая реализация воли владельца капитала. В отличие от классических топ-менеджеров, управляющий личного фонда работает не ради интересов акционеров или совета директоров, а напрямую в интересах учредителя и его семьи. Его роль мы детально обсудим в этой статье. 

На фото: руководитель юридической стратегии личных фондов Наталья Грунская и эксперт по управлению активами личных фондов Александр Горячев

Именно управляющий отвечает за то, чтобы активы личного фонда были сохранены, приумножены и использовались строго в рамках поставленных целей: от финансирования семейных проектов до управления крупной недвижимостью, инвестиционными портфелями и благотворительными инициативами. 

Содержание: 

1. Кратко о роли управляющего личным фондом
2. Кто может занимать должность управляющего личным фондом
3. Варианты оформления отношений с управляющим и их правовые последствия
4. Официальные разъяснения и полезные ссылки
5. Кейс: безвозмездная работа управляющего личным фондом
6. Резюме

Кратко о роли 

Задачи управляющего личным фондом: 

• организация всей операционной деятельности личного фонда; 
• исполнение решений учредителя или совета личного фонда; 
• контроль движения денежных потоков и исполнения бюджетов; 
• ведение учёта и отчётности, прозрачной как для семьи, так и для контролирующих органов; 
• взаимодействие с внешними партнёрами и контрагентами. 

При этом роль управляющего часто выходит за рамки формальных функций: он становится координатором и хранителем доверия, соединяющим бизнес-интересы, семейные ценности и долгосрочные цели владельца.

Подробнее о том, чем именно занимается управляющий и какие качества делают его эффективным читайте в нашей отдельной статье «Руководитель личного фонда».

Кто может занимать должность управляющего личным фондом 

1. Член семьи / близкий доверенный лица (founder) – часто выбирают родственника или доверенного человека, если нужен высокий уровень конфиденциальности и личной преданности целям личного фонда. 
2. Профессиональный менеджер – профильный специалист по управлению активами, юрист, бухгалтер с опытом НКО / управления активами. 
3. Управляющая компания – если нужен независимый профессиональный менеджмент, особенно если в личном фонде – бизнес-активы. 
4. Комбинированный вариант – штатный / внештатный сотрудник + совет / протектор, который обеспечивает контроль и экспертизу. 

При выборе важно учесть: квалификацию (управление активами, знание НКО-регулирования, налогообложения), лояльность к учредителю и необходимые коммуникационные / административные навыки. 

Варианты оформления отношений с управляющим и их правовые последствия 

Нужно учитывать: личный фонд – это некоммерческая организация (НКО); от этого зависят правила трудового законодательства, отчётности и соцвзносов. 

Ниже – три основных способа оформления.

Трудовой договор 

Когда это уместно 

Трудовой договор – это инструмент, который подходит тем личным фондам, где уже есть финансовая активность, сформирован бюджет на содержание штата и требуется постоянный режим работы управляющего (полный или частичный). Такой формат отношений позволяет встроить деятельность руководителя в чётко регламентированную систему: с графиком, обязанностями, дисциплиной, отпусками и всем тем, что делает работу прозрачной и предсказуемой. 

Преимущества 

• Управляющий становится штатным работником личного фонда, что усиливает управляемость и прямое подчинение. 
• Личный фонд получает более высокий уровень правовой защищённости при внешних проверках: все документы выстроены в логике трудового законодательства. 
• Полный социальный пакет для управляющего: оплачиваемый отпуск, больничные, пенсионные отчисления и иные гарантии. 

Минусы и расходы

• Личный фонд, выступая работодателем, обязан начислять страховые взносы, медицинское страхование и пр.
• Возрастает нагрузка на бухгалтерию: налоги, отчётность, контроль сроков выплат.
• Возникает обязанность соблюдать трудовые гарантии и, как следствие, возможные риски трудовых споров.

Управляющий по гражданско-правовому договору

Когда это уместно

Гражданско-правовой договор (ГПД) используется тогда, когда личный фонд не нуждается в ежедневной включённости управляющего, а требуется выполнение конкретных задач или проектной работы. Например, когда необходимо: 

• провести юридическое или финансовое сопровождение сделки, 
• организовать ввод объекта в эксплуатацию, 
• реализовать отдельный инвестиционный проект, 
• подготовить стратегию управления активами или разработать внутренние регламенты. 

Иными словами, ГПД подходит, когда роль управляющего больше напоминает работу консультанта или подрядчика с конкретным результатом, а не штатного руководителя. 

Преимущества 

• Гибкость: договор можно заключить на нужный срок или под конкретный проект. 
• Нет необходимости содержать управляющего «в штате»: личный фонд оплачивает только выполненную работу. 
• Налоговая и кадровая нагрузка заметно ниже, чем по трудовому договору: нет отпусков, больничных, социальных выплат. 

Риски и ограничения 

• По ГПД управляющий юридически не является работником личного фонда, а значит, у него нет социальных гарантий и прямой подчинённости.
• При фактической регулярной работе контролирующие органы могут переквалифицировать договор в трудовой, что создаёт дополнительные обязательства и риски для личного фонда.
• Невозможность возложить на управляющего весь комплекс обязанностей по управлению активами – ГПД всегда «точечный» инструмент.

Безвозмездная деятельность управляющего 

Когда это уместно 

Этот вариант применим в тех случаях, когда личный фонд существует скорее «в ожидании» – активы уже переданы, но хозяйственная деятельность пока не ведётся. Личный фонд может находиться в стадии подготовки инвестиционных решений. В такой ситуации учредитель вправе назначить управляющего, готового исполнять обязанности без оплаты. Это решение часто выбирается, если управляющий – доверенное лицо семьи или ближайший советник, готовый временно работать на основании личного доверия, а не формализованного вознаграждения. 

Плюсы 

• Экономия бюджета личного фонда в период, когда расходы ещё нецелесообразны.

• Возможность вовлечь в управление тех людей, для которых главным мотиватором является доверие и репутация, а не материальное вознаграждение. 

 Минусы и риски

• Управляющий лишается социальных гарантий: официальной зарплаты, оплачиваемого отпуска, больничных, пенсионных отчислений.
• Для самого управляющего – риск пробелов в трудовом и пенсионном стаже, что в долгосрочной перспективе может отразиться на его социальном статусе.

Как говорил американский предприниматель Джон Богл: «Стандарт доверительного управления означает, по сути, ставить интересы того, кто тебе доверил управление, превыше всего. Без оправданий. Точка.» 

Официальные разъяснения и полезные ссылки 

Правильное оформление статуса управляющего – это не только вопрос доверия и договорённостей внутри семьи, но и юридическая тонкость, от которой зависит спокойствие учредителя и защита фонда от лишних вопросов со стороны государственных органов. Законодательство в этой сфере постепенно уточняется, и поэтому важно опираться на официальные разъяснения профильных ведомств. 

1. Письмо Минтруда РФ от 18.05.2023 № 26-2/10/В-7510 – разъяснения по отнесению руководителей (председателей) НКО, выполняющих свои функции безвозмездно, к застрахованным лицам в системе ОПС. 
2. Письмо Минфина РФ от 24.05.2023 № 03-15-08/47331 – разъяснения по представлению сведений в отношении руководителей НКО, работающих безвозмездно. 
3. Разъяснения ФНС / публикации по персонифицированной отчетности (июнь 2023) — о представлении сведений о руководителях НКО, выполняющих функции безвозмездно. 

Источник: https://www.nalog.gov.ru/rn73/news/tax_doc_news/13689962/ 

Эти разъяснения позволяют выстроить деятельность управляющего в законном русле и избежать ненужных рисков. 

Кейс: безвозмездная работа управляющего личным фондом 

Ситуация: личный фонд учреждён для владения и последующего управления объектом недвижимости. На момент создания личного фонда объект находится на стадии строительства. Ввод в эксплуатацию планируется только через 2 года. 

В течение этого времени: 

• у фонда нет активной хозяйственной деятельности; 
• отсутствуют денежные поступления и расходы, кроме минимальных административных; 
• фактически управляющему нечем управлять до ввода объекта в эксплуатацию.  

Решение: назначение управляющего на безвозмездной основе. 

В уставе и договоре управления можно прямо указать, что управляющий: 

• выполняет свои функции безвозмездно до момента начала активной деятельности личного фонда; 
• вознаграждение устанавливается с момента ввода объекта в эксплуатацию или с иной даты, когда личный фонд начнёт получать доход / осуществлять финансовые операции. 

Правовое основание:

• ст. 423 ГК РФ – договор может быть как возмездным, так и безвозмездным; 
• разъяснения Минтруда и Минэкономразвития (например, письма Минтруда России № 14-2/ООГ-5017 от 2017 г., Минэкономразвития № Д28и-2558 от 2016 г.) подтверждают, что в НКО допускается безвозмездное исполнение функций руководителя или членов органов управления. 

Если управляющим личным фондом назначают юридическое лицо (управляющую компанию), то:

• оформление возможно только по гражданско-правовому договору (ГПХ) – как договор возмездного оказания услуг доверительного управления; 
• безвозмездное управление также можно прописать через договор безвозмездного оказания услуг (ГК РФ ст. 423) – и это будет допустимо, если управляющая компания согласна. 

Резюме 

Управляющий личным фондом может быть как представителем семьи – человеком, которому доверяют безусловно, – так и профессиональным менеджером с опытом корпоративного управления и инвестиционного сопровождения. Выбор зависит от целей личного фонда и уровня вовлечённости самого учредителя. 

Варианты оформления отношений: 

• Трудовой договор – полная формализация, подходящая для постоянной деятельности и прозрачной структуры расходов. 
• Безвозмездная деятельность – работа на общественных началах, допустимая, когда личный фонд фактически «спит» или управляющий действует исключительно из доверия к учредителю.
• Гражданско-правовой договор (ГПД) – инструмент для проектной работы или выполнения отдельных функций, где нужна гибкость и чёткий результат

Юридические нюансы 

• Безвозмездный труд в личном фонде допускают отдельные ведомства, но каждую ситуацию необходимо грамотно оформлять документально. 
• Разъяснения надзорных органов позволяют не всегда представлять персонализированные сведения о безвозмездном управляющем, однако формальная фиксация обязательна для снижения рисков. 

Финансовое планирование 

При расчёте расходов на управляющего следует учитывать налоговую и страховую нагрузку. Так называемая «чистая» зарплата в действительности обходится личному фонду дороже: итоговую стоимость содержания работника можно приблизительно оценить, умножив его оклад на коэффициент 1,3–1,35. Это позволяет заранее видеть реальную финансовую картину и грамотно формировать бюджет личного фонда. 

Вывод: Управляющий личным фондом – не просто исполнитель воли учредителя, но носитель доверия, призванный действовать с чётким чувством ответственности и правовой совести. Как бы ни был оформлен статус – штатом, по договору или на безвозмездной основе – его первая обязанность неизменна: ставить интересы основателя выше всего прочего. 

«Ответственность – это цена свободы», – Элберт Грин Хаббард 

Наталья Грунская

 

---

Остались вопросы?

Пишите или звоните: +7 (495) 005-45-71

Академия НКО — образование руководителей и команды от «Партнёр НКО».
Вебинары НКО — 25 часов, с онлайн разбором ваших кейсов.
Конференция НКО — Общероссийский форум по развитию НКО.
Форум НКО — крупнейшее сообщество НКО в России.

---